Issue No 547 JUNE 2026

98 الأبحاث والدراسات ) 2026 إتحاد المصارف العربية (حزيران / يونيو U NION O F A RAB B ANKS (June 2026) ر سياسات المصارف ّ تغي لات الإقتصادية والمالية العالمية خلال السنوات ُّ ت التحو ّ أد الأخيرة إلى إعادة صياغة جوهرية في سياسات المصارف، بعدما إنتقل القطاع المصرفي من بيئة إتسمت بإنخفاض ، تقوم ً أسعار الفائدة ووفرة السيولة إلى بيئة أكثر تعقيدا على إرتفاع كلفة التمويل وتشدد السياسة النقدية وضعف اليقين الإقتصادي وتزايد المخاطر الجيوسياسية والرقابية. ً را ّ ولم تعد المصارف تنظر إلى النمو الإئتماني بوصفه مؤش ز بصورة أكبر على ّ على قوة الأداء، بل باتت ترك ً كافيا نوعية الأصول وإستقرار الودائعو إدارة السيولة وكفاية رأس المال ومتانة نماذج الأعمال. ويأتي ذلك في ظل تحذيرات صندوق النقد الدولي من إرتفاع مخاطر الإستقرار المالي ب الأسواق ُّ العالمي، نتيجة تفاعل الضغوط الجيوسياسية وتقل د الأوضاع المالية. ُّ ومخاطر الديون وتشد وقد كشفت الإضطرابات المصرفية التي شهدها عدد من رات التقليدية ّ أن قوة المؤش 2023 الأسواق المتقدمة في العام ض ّ لا تكفي وحدها لضمان الإستقرار، إذ يمكن أن تتعر المصارف لضغوط حادة إذا إجتمعت خسائر غير محققة في المحافظ الإستثمارية، مع ضعف إدارة مخاطر أسعار الفائدة وسرعة إنتقال الودائع. وأشارت لجنة بازل إلى أن تلك الإضطرابات أبرزت أهمية مراقبة مخاطر السيولة، وسلوك المودعين، وإستخدام أدوات رقابية أكثر فاعلية في مرحلة : التحولات الرئيسية في سياسات البنوك بين مرحلة السيولة الوفيرة ومرحلة التشدد المالي 1 جدول رقم مجال السياسة المصرفية الاتجاه السابق الاتجاه الجديد الدلالة الاستراتيجية السياسة الإئتمانية ع في منح القروض ُّ توس عن النمو ً بحثا د في ُّ إنتقائية أكبر وتشد تقييم الجدارة الائتمانية التركيز على جودة القروض لا حجمها فقط إدارة السيولة الإعتماد على وفرة الودائع وإستقرارها النسبي بناء هوامش سيولة أكبر ومراقبة يومية لتدفقات الودائع ب صدمات السحب ُّ تجن السريع وفجوات التمويل أسعار الفائدة الاستفادة من الفائدة المنخفضة لدعم الإقراض إدارة دقيقة لمخاطر الفائدة وإعادة تسعير الأصول والخصوم حماية الهوامش الربحية ورأس المال هيكل الودائع الإعتماد على الودائع التقليدية منخفضة الكلفة تنويع مصادر التمويل وتعزيز الودائع المستقرة تقليل حساسية المصرف لهجرة الودائع الرقابة والإمتثال الإلتزام بالحد الأدنى من بات الرقابية ّ المتطل رقابة إستباقية، إختبارات ضغط، وحوكمة مخاطر أكثر صرامة رفع القدرة على إمتصاص الصدمات نموذج الأعمال الإعتماد الكبير على الفوائد تنويع الدخل عبر الخدمات الرقمية والرسوم وإدارة الثروات تقليل الإعتماد على دورة الفائدة والإئتمان المصدر: إتحاد المصارف العربية، إدارة الأبحاث والدراسات.