Magazine Issue 543 February 2026

47 موضوع الغلاف ) 2026 إتحاد المصارف العربية شبـاط / فبراير U NION O F A RAB B ANKS February 2026) حوكمة المصارفإطار لتعزيز الإستقرار والإستدامة المالية تعزيز دور مجلسالإدارة مدخل أساسي لتحسينكفاءة الحوكمة المصرفية تكتسب حوكمة المصارف أهمية متزايدة في المرحلة الراهنة، لات العميقة التي يشهدها النظام المالي العالمي، ُّ في ظل التحو وما يرافقها من إرتفاع مستويات المخاطر، وتزايد الترابط بين د الأطر الرقابية الدولية. وقد أظهرت ُّ الأسواق المالية، وتشد الأزمة المالية العالمية في ً التجارب المتعاقبة، وخصوصا ر الحوكمة المصرفية ُ ط ُ ، أن ضعف أ 2009 و 2008 ّ عامي كان من بين العوامل الرئيسة التي أسهمت في تفاقم الأزمات المالية، سواء على مستوى المؤسسات المصرفية الفردية أو على مستوى الاستقرار المالي الكلي. وفي هذا السياق، لم تعد الحوكمة المصرفية تقتصر على كونها مجموعة من القواعد التنظيمية أو متطلبات رقابية شكلية، بل يحكم عملية اتخاذ القرار ً متكاملا ً مؤسسيا ً أصبحت إطارا داخل المصارف، وينظم العلاقة بين مجلس الإدارة والإدارة فترض أن يضمن ُ التنفيذية وأصحاب المصلحة المختلفين. وي بات النمو والربحية من ّ هذا الإطار تحقيق التوازن بين متطل جهة، وإدارة المخاطر والحفاظ على سلامة المراكز المالية من جهة أخرى. وتكتسب الحوكمة المصرفية أهمية خاصة في يات البنيوية والظرفية التي ّ الإقتصادات العربية، في ضوء التحد بات الأوضاع الاقتصادية ُّ واجهها المصارف، بما في ذلك تقل ُ ت ر المؤسسي والرقابي بين ُّ والمالية، وتفاوت مستويات التطو بات الإمتثال للمعايير الدولية. ومن هنا، ّ الدول، وتزايد متطل تبرز الحاجة إلى تعزيز أطر الحوكمة المصرفية بوصفها لدعم الإستقرار المالي وتعزيز الثقة بالقطاع ً أساسيا ً مدخلا المصرفي وتحقيق الإستدامة المالية على المديين المتوسط والطويل. تعزيز دور مجلس الإدارة في وضع الإستراتيجيات والإشراف ل مجلس الإدارة المحور الأساسي في منظومة الحوكمة ّ شك ُ ي هات ُّ المصرفية، إذ تقع على عاتقه مسؤولية إرساء التوج الإستراتيجية العامة للمصرف، وتحديد أهدافه طويلة الأجل، وإعتماد مستوى المخاطر المقبول بما ينسجم مع هيكل الميزانية العمومية وطبيعة الأنشطة المصرفية. ولا يقتصر دور المجلس على إعتماد الاستراتيجيات، بل يمتد إلى المتابعة الدورية لمدى تنفيذها وتقييم كفاءة الإدارة التنفيذية في تحقيق الأهداف المعتمدة، بما يضمن المواءمة بين الأداء التشغيلي والإستدامة المالية. وتشير الدراسات الصادرة عن بنك التسويات الدولية ولجنة بازل للرقابة المصرفية إلى أن المصارف التي تتمتع بمجالس ظهر مستويات أعلى من المتانة ُ ت ً إدارة فاعلة ومستقلة نسبيا صة ّ متخص ً لجانا ُّ ، فإن المصارف التي تضم ً المالية. وتحديدا فاعلة ضمن مجلس الإدارة، ولا سيما لجان المخاطر والتدقيق، -1.5 سجلت في المتوسط نسب كفاية رأس مال أعلى بنحو نقطة مئوية مقارنة بالمصارف ذات الهياكل الإدارية 2 الأضعف، إلى جانب انخفاض معدلات القروض المتعثرة % على المدى المتوسط. 30 - 20 بنحو ظهر تقارير صندوق النقد الدولي أن ضعف الإشراف ُ كما ت في عدد كبير من ً مشتركا ً من قبل مجالس الإدارة كان عاملا ر المصرفي خلال العقدين الماضيين، في حين ُّ حالات التعث من ّ في الحد ً نشطا ً رقابيا ً أسهمت المجالس التي مارست دورا