Issue No 546 May 2026

8 موضوع الغلاف ) 2026 إتحاد المصارف العربية (أيـار / مايـو U NION O F A RAB B ANKS (May 2026) تساهم في ترسيخ قواعد أكثر حزماً لكفاية رأس المال والسيولة وتعزيز قدرة المصارف على مواجهة الصدمات المالية والإقتصادية شكلت تحوّلاً نوعياً في منهجية إدارة المخاطر المصرفية 4 و 3 متطلّبات بازل لات متسارعة في ُّ تشهد الصناعة المصرفية العالمية تحو الأطر الرقابية والتنظيمية، في ظل تزايد تعقيد المخاطر رات الإقتصادية والجيوسياسية. ّ المالية وتداخلها مع المتغي وفي هذا السياق، برزت معايير لجنة بازل للرقابة المصرفية منذ الثمانينات من القرت الماضي كمرجعية دولية أساسية من المخاطر ّ تهدف إلى تعزيز متانة القطاع المصرفي والحد ، التي تم 3 النظامية. وقد جاءت حزمة إصلاحات بازل عيد صياغة مفاهيم ُ تطويرها عقب الأزمة المالية العالمية، لت كفاية رأس المال والسيولة وإدارة المخاطر، قبل أن يتم زت على ّ المرتقبة والتي رك 4 إستكمالها بتعديلات بازل من التباينات في النماذج ّ تعزيز دقة قياس المخاطر والحد الداخلية للمصارف. وتكتسب هذه التطورات أهمية خاصة في المنطقة العربية، حيث تعمل المصارف في بيئة تتسم بإرتفاع مستويات عدم اليقين، نتيجة التوترات الجيوسياسية ل الرقمي، ما يفرض ُّ وتقلبات أسعار النفط وتسارع التحو يات متزايدة على أنظمة إدارة المخاطر ويستدعي ّ تحد مواءمتها مع أفضل الممارسات الدولية. ر إطار بازل وتعزيز إدارة المخاطر المصرفية ُّ تطو في منهجية إدارة المخاطر ً نوعيا ً را ّ شكلت إتفاقيات بازل تطو المصرفية، حيث إنتقلت من التركيز على الحد الأدنى لرأس المال ، إلى إعتماد مقاربات أكثر حساسية للمخاطر في 1 في بازل زت ّ . وقد رك 3 إلى إطار أكثر شمولية في بازل ً ، وصولا 2 بازل هذه الأخيرة على تعزيز جودة رأس المال، لا سيما من خلال رفع نسبة رأس المال الأساسي، وفرض هوامش إحترازية إضافية، بما في ذلك هامش الحفظ الرأسمالي والهامش المعاكس للدورات ساهم في إمتصاص الصدمات المالية. ُ الإقتصادية، بما ي بات صارمة للسيولة، تمثلت في نسبة ّ متطل 3 كما أدخلت بازل )، التي تهدف إلى ضمان قدرة المصارف LCR تغطية السيولة ( على مواجهة الضغوط قصيرة الأجل، ونسبة صافي التمويل ز إستقرار هيكل التمويل على ّ )، التي تعز NSFR المستقر ( المديين المتوسط والطويل. كذلك، تم إعتماد نسبة الرافعة المالية ع المفرط في الميزانيات العمومية. ومع ُّ من التوس ّ كأداة مكملة للحد ه ُ عالج أوج ُ لت 4 ر المخاطر وتعقيدها، جاءت تعديلات بازل ُّ تطو القصور في النماذج الداخلية المستخدمة لقياس المخاطر، حيث تم